Los futuros ligados al DOW JONES bajan un ligero 0,17% hasta los 44.774 puntos, mientras que los del S&P 500 bajan un 0,25%, en 6.051 puntos. Los futuros del NASDAQ 100 ceden un 0,03% hasta los 21.462 puntos.
Los grandes índices vienen de una jornada alcista ayer, con el Dow Jones sumando un 0,31% al cierre. El S&P 500 sumó un 0,92%, mientras que el tecnológico Nasdaq cerró con una subida del 2,03%. Ambos rebotaron tras el duro castigo sufrido el lunes ante la amenaza de DeepSeek, el nuevo modelo de inteligencia artificial chino. NVIDIA, que se desplomó un 17% el lunes, logró rebotar un 9%.
“El polvo se ha asentado en DeepSeek y los inversores parecen mucho más cautelosos”, señala Kyle Rodda, analista de mercado senior de Capital.Com Inc. “Ahora miramos a las ganancias y a la Fed, siendo las primeras más importantes”.
De momento, con 100 compañías del S&P 500 habiendo publicado sus cuentas, el incremento medio del beneficio por acción es de un 7,9%, frente al 7,5% esperado antes de la publicación de la primera compañía. Baten resultados el 78,0% de las compañías, decepciona el 16,0% y el restante 6,0% quedan en línea. En el trimestre pasado (3T 2024) las ganancias por acción aumentaron un 9,1%, frente al 5,1% esperado inicialmente.
Hoy tras el cierre del mercado se conocerán los resultados de tres de los denominados 7 magníficos, como son Tesla, Meta (Facebook) y Microsoft.
En lo que se refiere a Microsoft y Meta, junto con sus cuentas, los inversores estarán especialmente atentos a lo que puedan decir sobre el impacto de DeepSeek, ya que ambas compañías tienen previsto invertir con generosidad en infraestructuras de inteligencia artificial.
El mercado espera que los ingresos de Microsoft alcancen los 68.900 millones de dólares, con unas ganancias por acción de 3,13 dólares. Mientras, los analistas esperan que Meta presente unas ganancias por acción de 6,75 dólares, sobre unos ingresos entre los 45.000 y los 48.000 millones de dólares.
Por su parte, los inversores buscarán en el informe de Tesla un nuevo catalizador después de que el rally tras la victoria de Trump parezca haberse agotado. El mercado espera que el fabricante de coches eléctricos presente unas ganancias ajustadas de 0,75 dólares por acción y unos ingresos de 27.210 millones.
Ayer tras el cierre del mercado presentó sus cuentas Starbucks. La cadena de cafeterías sube un 2% en la preapertura tras batir las expectativas del mercado. La compañía registró ganancias en el primer trimestre fiscal de 69 centavos por acción sobre unos ingresos de 9.400 millones de dólares, mientras que los analistas habían augurado 67 centavos de ganancias por acción y 9.310 millones de dólares en ingresos. Sin embargo, las ventas en las tiendas comparables disminuyeron por cuarto trimestre consecutivo, poniendo freno al optimismo.
El otro gran foco del mercado está puesto sobre la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal. El mercado da por descontado que la institución mantendrá sin cambios las tasas en un rango entre el 4,25% y el 4,50%, un frenazo en la senda de flexibilización después de tres recortes consecutivos.
Sin embargo, mantener los tipos sin cambios dará más tiempo a los funcionarios de la Fed para evaluar la reducción de la inflación y el impacto de una serie de nuevas políticas del presidente Donald Trump sobre aranceles, impuestos, inmigración y regulación.
En la renta fija, siempre muy sensible a cualquier cambio en la política monetaria, hoy la rentabilidad del bono estadounidense a diez años baja hasta situarse en el 4,534%. Las rentabilidades, que se mueven de manera inversa a los precios, bajaron abruptamente a principios de semana ante la búsqueda de activos más seguros por parte de los inversores.
Hoy los movimientos corporativos también animan al parqué, después de que Frontier Airlines haya lanzado un segundo intento para fusionarse con Spirit Airlines, que se encuentra en proceso de bancarrota desde noviembre. La compañía, que ya se ha puesto en contacto con el consejo, dice que la operación incluiría deuda y acciones ordinarias de Frontier de nueva emisión.
En concreto, los accionistas de Spirit recibirían 400 millones de dólares en deuda y una participación del 19% en Frontier. El consejo de Spirit Airlines ha rechazado la propuesta, ya que considera que nono proporcionaría valor a los accionistas. La compañía espera salir de su proceso de bancarrota en el primer trimestre.
En las recomendaciones de los analistas, Stifel recorta la recomendación de Datadog de ‘comprar’ a ‘mantener’, advirtiendo de que la empresa del negocio de la nube podría experimentar una desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una reducción de los márgenes operativos en 2025.
También malas noticias para la farmacéutica Moderna. Goldman Sachs le recorta el consejo de ‘comprar’ a ‘neutral’, en un movimiento que lleva aparejado también un recorte más que considerable en el precio objetivo: de 99 a 51 dólares por acción. No obstante, la nueva valoración supone todavía un potencial alcista de un 13,4% frente al cierre de ayer.
En los mercados de materias primas, los precios del petróleo bajan ligeramente este miércoles mientras disminuye la preocupación por el suministro de Libia, al tiempo que los inversores siguen evaluando la amenaza de aranceles de EEUU a México y Canadá. Solo Canadá exporta unos 3,9 millones de barriles diarios a EEUU, mientras que las ventas de México son de unos 733.000 barriles diarios.
Los futuros del petróleo West Texas estadounidense bajan un 0,45% hasta los 73,39 dólares por acción, mientras que el crudo Brent de referencia internacional cae un 0,56%, en 76,06 dólares por barril.
El euro baja un 0,40% frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0386 dólares por cada moneda comunitaria.
En la agenda macroeconómica del día, hoy los inversores han conocido también la balanza comercial de diciembre, que arroja un déficit de 122.110 millones de dólares. Además, el Departamento de Comercio ha anunciado que el volumen de los inventarios mayoristas cayó un 0,5% en diciembre. La cifra de inventarios minoristas, excluyendo el sector del automóvil, subió un 0,2%.